Tin thị trường và sản phẩm

Ngành công nghiệp Clo-kiềm và PVC toàn cầu đã dành cả năm 2025 để thích nghi với một loạt các áp lực cấu trúc làm định hình lại các tuyến thương mại, thay đổi chiến lược vận hành và đẩy nhanh quá trình tinh giản công suất, đặc biệt là tại châu Âu. Xuyên suốt cả hai chuỗi giá trị, năm vừa qua bị tác động bởi hoạt động xây dựng trầm lắng, sự thay đổi trong năng lực cạnh tranh toàn cầu và ảnh hưởng ngày càng tăng của các chính sách và biện pháp thương mại lên cán cân cung - cầu.

Bắc Mỹ: Xu hướng Thị trường Xút và PVC năm 2025

Tại Bắc Mỹ, những thay đổi trong thị trường PVC rõ rệt hơn so với mặt hàng xút (caustic soda) – nơi nhu cầu ổn định ở mức thấp và nguồn cung bị ảnh hưởng nặng nề bởi hiệu suất của các dẫn xuất clo. Năm 2025 bắt đầu với một loạt sự cố ngừng hoạt động khiến nguồn cung xút lỏng (công nghệ màng ngăn) thắt chặt trong ngắn hạn, nhưng tình hình đã dịu bớt khi thị trường PVC hạ nhiệt và nhu cầu clo sụt giảm.

Bất chấp các rào cản thương mại ngày càng phức tạp, xuất khẩu PVC của Mỹ vẫn cho thấy khả năng phục hồi tốt. Tổng khối lượng trong ba quý đầu năm chỉ giảm khoảng 0,25% so với năm 2024. Sự ổn định này phản ánh những thay đổi lớn về điểm đến của hàng hóa. Xuất khẩu sang Ấn Độ đã giảm xuống chỉ còn hơn 1/5 so với mức của năm 2024 do các biện pháp chống bán phá giá kéo dài và các yêu cầu từ tiêu chuẩn BIS. Hiện nay, khi BIS đã bị bãi bỏ, Ấn Độ đang mở cửa trở lại như một đầu ra chính và có thể giải tỏa áp lực cho thị trường xuất khẩu của Mỹ vào đầu năm 2026. Thổ Nhĩ Kỳ đã trở thành một điểm đến quan trọng hơn đáng kể, vươn lên vị trí quốc gia nhập khẩu PVC lớn thứ tư của Mỹ, trong khi xuất khẩu sang Nam Mỹ bị gián đoạn bởi các hành động thuế quan trả đũa và thuế chống bán phá giá.

Nhu cầu PVC nội địa tại Hoa Kỳ tăng khoảng 1–2%, do chi phí xây dựng cao, các chỉ số nhà ở không ổn định và môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức đã hạn chế các đà tăng trưởng tiếp theo. Một lĩnh vực tăng trưởng mới nổi là xây dựng trung tâm dữ liệu, nơi PVC được sử dụng ngày càng nhiều trong bảo vệ cáp, hệ thống nước làm mát và lắp đặt ống dẫn. Mặc dù phân khúc này tăng trưởng nhanh chóng, nhưng khối lượng tuyệt đối vẫn còn rất nhỏ so với các ứng dụng ống và thanh định hình truyền thống.

Châu Âu: Cắt giảm Công suất Clo-kiềm, PVC và Chuyển dịch Thương mại

Châu Âu là khu vực trải qua sự thay đổi cấu trúc rõ rệt nhất. Những bất lợi về chi phí, hoạt động xây dựng trì trệ và hàng nhập khẩu gia tăng đã đẩy tỷ lệ vận hành của cả ngành clo-kiềm và PVC xuống mức 65–72%. Tinh giản công suất trở thành chủ đề chính. Việc đóng cửa vĩnh viễn tại Fortischem, Spolana, Vencorex và Arkema Jarrie đã loại bỏ một phần công suất khỏi hệ thống, và Vynova đã xác nhận đóng cửa nhà máy PVC công suất 225.000 tấn/năm tại Beek vào tháng 11 năm 2025. Kế hoạch rút khỏi tổ hợp sản xuất tích hợp tại Schkopau của Dow vào năm 2027 báo hiệu những đợt cắt giảm lớn hơn nữa trong tương lai đối với clo, xút, VCM và EDC.

Những diễn biến này phản ánh một sự chuyển dịch rộng lớn hơn tại châu Âu khi áp lực về chi phí và quy định làm xói mòn khả năng cạnh tranh so với Hoa Kỳ, châu Á và Trung Đông. Nhu cầu PVC trên khắp châu Âu duy trì ở mức thấp trong suốt cả năm do hoạt động xây dựng không có cải thiện đáng kể. Hàng nhập khẩu từ Hàn Quốc và Trung Quốc tăng mạnh, trở thành một phần cốt lõi trong cơ cấu nguồn cung cho các đơn vị gia công. Các nhà sản xuất châu Âu đã buộc phải chấp nhận giảm giá hợp đồng trong suốt cả năm, thường xuyên phải đối mặt với các nguồn nguyên liệu giảm giá sâu từ châu Á.

Nam Mỹ: Gián đoạn Thương mại PVC và Tình hình Thị trường Xút

Nam Mỹ chứng kiến các điều kiện trái chiều giữa thị trường PVC và clo-kiềm. Brazil đã tăng thuế chống bán phá giá đối với PVC của Mỹ lên 43,7%, làm thay đổi dòng chảy thương mại khu vực. Braskem đã đóng cửa cơ sở clo-kiềm tại Maceió, làm tăng sự phụ thuộc vào EDC nhập khẩu để duy trì sản xuất PVC. Hoạt động xây dựng trong khu vực nhìn chung chậm lại, mặc dù Argentina có dấu hiệu cải thiện ở một số lĩnh vực. Nhu cầu xút ổn định và khu vực này tiếp tục phụ thuộc vào khối lượng nhập khẩu ở một số nơi.

Trung Đông và Châu Phi: Công suất PVC mới và Thay đổi Tuyến Thương mại

Tại Trung Đông và Châu Phi, việc Qatar Vinyl tham gia vào sản xuất PVC đại diện cho một bước ngoặt đáng chú ý. Nguồn cung PVC mới dự kiến khoảng 350.000 tấn/năm sẽ ảnh hưởng đến dòng chảy thương mại khu vực và toàn cầu vào Ấn Độ và châu Âu. Thổ Nhĩ Kỳ vẫn là thị trường trọng điểm cho xuất khẩu quốc tế, mặc dù áp lực giá từ Trung Quốc, Mỹ và Ai Cập vẫn tồn tại. Việc Thổ Nhĩ Kỳ giảm thuế đối với PVC của Mỹ đã cải thiện khả năng cạnh tranh của Mỹ nhưng lại ít hỗ trợ được cho các nhà sản xuất châu Âu.

Triển vọng 2026: Dư cung PVC Toàn cầu và Cân bằng Thị trường Xút

Tính đến cuối năm 2025, thị trường PVC toàn cầu vẫn trong tình trạng dư cung, còn xút đã chuyển từ tình trạng thắt chặt đầu năm sang trạng thái cân bằng hơn. Các đặc điểm định hình năm vừa qua mang tính cấu trúc hơn là mang tính chu kỳ. Chúng bao gồm sự rút lui của công suất tại châu Âu, việc chuyển hướng các dòng chảy thương mại toàn cầu, sự phụ thuộc ngày càng tăng vào nguồn cung từ Trung Đông và Hoa Kỳ, và ảnh hưởng ngày càng lớn của các quyết định chính sách, chẳng hạn như việc bãi bỏ BIS tại Ấn Độ.

Triển vọng năm 2026 phụ thuộc vào việc liệu hoạt động xây dựng có ổn định hay không, cách khối lượng hàng mới từ Qatar được tích hợp vào dòng chảy thương mại và liệu quá trình tinh giản công suất có tiếp tục diễn ra tại châu Âu hay không.